Деньги физлиц получат сниженный рейтинг

Деньги физлиц получат сниженный рейтинг

  26 декабря 2018     Аналитика,  Рейтинги

Планы правительства связаны со снижением требований к рейтингам банков, которым будет разрешено открытие эскроу-счетов. Именно на них будет осуществляться размещение средств покупателей жилья на этапе строительства во избежание повторения историй с обманутыми дольщиками. После внесения поправок количество таких банков увеличится в 1,5 раза. И, как результат, упростится выбор банка для застройщиков, хоть это и увеличит риски, которые лягут - если банк лишится лицензии - на Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Средства на эскроу-счетах государство страхует в объеме в несколько раз превышающем стандартный.

Банки, допущенные до работы с эскроу-счетами для финансирования стройки, должны располагать минимальным кредитным рейтингом не А– (умеренно высокий уровень надежности), и на три ступени ниже — BBB– (умеренный уровень надежности), присвоенным агентствами АКРА или «Эксперт РА».

С 1 июля 2019 года застройщики будут финансировать строительство и продажу жилья через эскроу-счета. В обязательном порядке от них потребуется направление средств покупателей на специальные банковские счета и хранение их там до того, как строительство будет завершено. В свою очередь, банки счет этих средств будут выдавать кредиты застройщикам. Средства на эскроу-счетах государство страхует на сумму 10 млн руб. Новая система станет заменой привычным для отрасли договорам долевого участия, которые причинили массу проблем многим дольщикам.

Банков, имеющих уровень рейтинга от А– и выше от 2-х рейтинговых агентств, сегодня насчитывается 62. Но, по словам члена президиума «Опоры России» по строительству Дмитрия Котровского, в этом списке 3/4 не готовы к работе с застройщиками. По сути, всего 11 банков, которым присвоен такой рейтинг, кредитуют стройки. Но эти банки иметь представительства далеко не во всех регионах. И второй момент: это крупнейшие банки, и потому с их стороны предъявляется жесткий набор требований к заемщикам, и потому получение кредита у них, особенно, для региональных компаний, задача крайне сложная. Вместе с тем только по нацпроекту «Жилье и городская среда» к 2024 году в стране запланирован ввод 120 млн кв. м жилья, что требует финансирования в объеме порядка 1 трлн руб., а оценка общего текущего объема рынка нового строительства - 4 трлн руб. Когда будет расширено число банков, в которых можно будет открывать эскроу-счета, финансирование станет для застройщиков более доступным, что поможет выполнить планы строительства.

Но такой подход несет в себе определенные риски. По словам директора экспертной группы Veta Дмитрия Жарского, понятно, что расширение списка банков сопряжено с дополнительными рисками, и тут важно все грамотно взвесить, не перекроют ли они преимуществ, которые чиновники хотели создать для тех, кто покупает жильё. Повысится уровень доступности услуги для застройщиков в плане территориального охвата, но вместе с тем снизится уровень надежности системы.

Шансов на обрушение одного из банков, попавших в расширенный список, в два раза больше, чем при ныне действующих требованиях, но они все-таки невысокие. По словам начальника отдела валидации «Эксперт РА» Станислава Волкова, в перспективе одного года степень вероятности дефолта банка в рейтинговой категории А (включает уровни ruA–, ruA, ruA+) составляет 1%, а из категории BBB (уровни ruBBB–, ruBBB, ruBBB+) — 2,1%. А в среднем по всей банковской системе вероятность дефолта составляет примерно 10%.

Впрочем, отношение самих застройщиков к расширению числа банков довольно скептическое. По словам президента ГК "Основа", экс-совладельца группы "Мортон" Александра Ручьева, с самого начала было понятно, что банки, входящие в первоначальный список, не смогут справиться с объемом финансирования, необходимым для того, чтобы реализовать уже заявленные проекты. В глобальном плане для рынка недвижимости существенных изменений в ситуации не ожидается. По словам президента ФСК «Лидер» Владимира Воронина, изменения не играют ключевой роли для крупных девелоперов, работающих с банками из топ-10. Снижение требований по рейтингам скорее важно для игроков регионального масштаба.

По словам управляющего директора розничного бизнеса Абсолют-банка Антона Павлова, в регионах есть небольшие застройщики, проекты которых не вызывают интереса в крупных банках, а региональный банк может помочь в их реализации. Но далеко не у всех банков есть возможность позволить себе кредитование стройки.

По мнению главного экономиста «ПФ-Капитал» Евгения Надоршина, государство заявило о своей готовности к расширению степени принятия на себя риска, исходя из «печального состояния» многих девелоперов, чтобы они остались на плаву. Многие из них привыкли работать со своими банками, и, так как последние нередко не имеют высоких рейтингов и недостаточно надежны, благодаря этой уступке, они сохранят комфорт в виде дружественного фининститута. А плата за лояльность при пусть и маловероятном дефолте банка, допущенного к эскроу-счетам, будет возложена на АСВ, а точнее - на ЦБ. На сегодняшний день агентство задолжало Банку России уже свыше 1 трлн руб.


Добавить комментарий