Краудинвестиции как способ заработка

Краудинвестиции как способ заработка

  8 сентября     Инвестиции

Ежегодно отмечается двукратный рост мМирового краудфандингового рынка (коллективный сбор денежных средств на реализацию какого-либо проекта в рамках благотворительности или чтобы получить прибыль). Судя по последней доступной статистике - итогам 2015 года, в этом сегменте было привлечено $34,4 млрд. При этом самый массовый и объемный вид краудфандинга по итогам того же года - краудлендинг (микрокредитование проекта), на него приходится 2/3 всего рынка, — в его рамках сумма собранных средств составила $25,1 млрд. Чуть позади - краудинвестинг с покупкой части компании или части ее прибыли — $1 млрд. Остальное представлено благотворительным краудфандингом, не считающимся инвестицией, так как на нем допускается безвозмездная материальная помощь или нематериальное вознаграждение спонсора (например, скидка на производимые товары, реклама инвестора на своей площадке и др. — $7,9 млрд.

По мнению ряда экспертов, ситуация на отечественном краудфандинговом рынке не расходится с общемировыми трендами, отвечая им. Если ознакомиться с последними доступными данными ЦБ, в 4-м квартале прошлого года 10 краудфандинговых площадок, добровольно отчитывающихся перед регулятором, указали, что объем всех сделок составил 338,4 млн руб.

К 1-му кварталу т.г. общий объем этого рынка Банк России оценил примерно в 2 млрд руб. По мнению начальника отдела методологии и анализа рисков финансовой доступности ЦБ Юрия Божора, до конца года возможен рост этого показателя. Потенциальный инвестор, желающий получить прибыль, может заинтересоваться краудлендингом и краудинвестингом.

Займы или инвестиции?

По мнению экспертов, лидерство краудлендинга как в мире, так и в России объясняет понятное регулирование и законодательная база. По словам заместителя председателя совета директоров площадки взаимного кредитования «Город Денег» Юлиана Лазовского, среди всех форм коллективного финансирования краудлендинг схож с обычным кредитованием, он предусматривает, что инвестированные средства будут возвращены, а твердый процент - выплачен. В виде заемщиков и кредиторов могут выступать физические и юридические лица. Но среди заемщиков, использующих услуги краудлендинговой площадки, преобладают представители малого бизнеса, тогда как кредиторами выступают юридические лица (10%) и физические (90%).

Обеими сторонами заключается стандартный договор займа, регулируемый ст. 807 ГК РФ, содержащий размер фиксированной процентной ставки и срок погашения. На величину ставки влияют срок погашения (24–36 мес.), кредитный рейтинг заемщика (присваивается сотрудниками платформы, проанализировавшими бухгалтерию, кредитную историю и бизнес-план). В итоге в среднем для инвестора номинальная доходность такого рода займов может составлять 30% годовых.

Но, по словам сооснователя консалтингового агентства Crowdhunters Михаила Зельдина, законодательная база для краудинвестинга в России пока отсутствует, поэтому он не приобрел высокой популярности. К тому, как работают основные игроки этого рынка, применяются лишь общие нормы ГК РФ, а также ряд положений спецзаконов, касающихся защиты информации, информтехнологий, инвестдеятельности. Но несмотря на то, что внятное регулирование отсутствует, самих сделок никто не запрещал. Крауд-платформами заключаются с инвесторами или договора о беспроцентном целевом займе, но предусматривающие опцион на часть от возможной прибыли (площадка Simex), или инвестдоговора (как Planeta.Ru)

Однако разговоры о необходимости лучшего регулирования краудфандинга в стране не утихают. Известно, что в августе рабочей группой во главе с Михаилом Мамутой была завершена работа над «дорожной картой» в этом направлении. Вскоре наработки по регулированию краудфандингового рынка должны представить вниманию правительства.

По словам генерального директора краудинвестинговой площадки StartTrack Константина Шабалина, при появлении соответствующего законопроекта можно будет заняться отсеиванием мошеннических, дискредитирующих рынок платформ, тогда же уместно будет подумать о юридическом статусе инвестплощадок и, самое главное, для небольших компаний упростится и удешевится эмиссия акций.

К слову сказать, за рубежом регулирование краудинвестинга есть далеко не во всех странах, исключение - США, Италия и Великобритания.

Выгода больше, чем по депозиту

Судя по доступным данным, крупнейшие игроки краудлендингового рынка и краудинвестирования в России - это площадки «Город Денег», «Альфа-Поток», Simex и StartTrack. Лидерство по обороту принадлежит платформе «Город Денег», привлекшей займов с момента запуска на 1,3 млрд руб.

Минимальный порог по сумме, которая может быть вложена одним инвестором на платформе «Город Денег», определен в 50 тыс. руб. - по проектам объемом до 1 млн руб. и 100 тыс. руб. - по проектам, объем которых от 1 млн руб. В StartTrack минимальная сумма чека на кредитование стартапа - 100 тыс. руб., при краудинвестировании — от 1 млн руб. Компания Simex занимается продажей в своих проектах инвестиционных долей, залогом выступает будущая прибыль. Инвестдоля может стоить от $1 и выше. Инвестор может вложиться в любой проект. В StartTrack можно выбрать 10 стартапов. Проекты по своей тематике - самые разные: это и строительство столовых в МИСиС и РАН, и разработки в сфере искусственного интеллекта (распознавание рака кожи по снимку).

По мнению Шабалина, инвестировать в неокрепший МСБ выгоднее заключения сделок на фондовом рынке. Недавно буквально на наших глазах оборот одной компании увеличился в 50 раз. По мнению Юлиана Лазовского, инвесторы привлечены краудлендингом не только из-за высокой доходности, там бизнес заемщика относительно прозрачен — любой стартап, пытающийся привлечь финансирование, подвергается экспертизе платформы, определяющей, степень риска.

По мнению экспертов, высокодоходность краудлендинга и краудинвестирования обусловлена повышенными рисками, которые неизбежны при таких сделках. И в первую очередь они связаны с тем, что можно не получить ожидаемую прибыль или вообще потерять инвестиции. Краудинвестирование - это всегда зона высоких рисков, поэтому важно, чтобы инвестор внимательно ознакомился с условиями финансирования и принял риски, перед тем как он вложится в проект.

К слову сказать, и площадки нацелены на максимальную защиту инвесторов - авторы проектов обязаны предоставить детальную экспертизу по своим стартапам, или же она проводится самими площадками, оценивающими еще и платежеспособность заемщика, что сопровождается присвоением ему кредитного рейтинга.

Краудинвестированием в МСБ могут заняться инвесторы, разбирающиеся в направлении, к которому относится финансируемый объект. По данным площадки «Город Денег», лидирует по количеству получивших инвестиции проектов — торговля (50%), на услуги приходится 30%, на производство — всего 8%.

Краудинвестирование - это не только один из способов получить прибыль, но и тренировка для тех, кто уже задумывается об открытии собственного бизнеса. Причем, потеря инвестиций - дешевле, нежели создание своего и - из-за отсутствия опыта - оказавшегося провальным проекта. Можно год-два заниматься инвестированием в 10–20 компаний и приобрести такой опыт, который обычному предпринимателю не удастся набрать за десятилетия работы.


Добавить комментарий
Это интересно: