Банк «ФК Открытие»

Неприятности для «Открытия»

Неприятности для «Открытия»

  6 июля     Аналитика

Это первый случай присвоения рейтинговым агентством такого низкого рейтинга частному банку, входящему в категорию системообразующих. В итоге «ФК Открытие» пока не доступно привлечение средств бюджета федерации и НПФ. К тому же, его новые бумаги автоматически "выпадают" из ломбардного списка ЦБ.

3 июля комментарий Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) к рейтинговому действию говорил про адекватную достаточность капитала банка «ФК Открытие», но вместе с тем также было сказано и о слабой способности к его генерированию. Как считает агентство, кредитоспособность банка существенно зависит (а потому испытывает давление) от низкого качества активов «ФК Открытие» и вероятность того, что материнская компания негативно отразится на ликвидности и достаточности его капитала. АКРА принято решение о присвоении банку «ФК Открытие» рейтинга BBB- по нацшкале, со «стабильным» прогнозом.

По сведениям «Интерфакс-ЦЭА» за 1-й квартал текущего года «ФК Открытие» находится на седьмой позиции по активам (2,6 трлн руб.). По средствам граждан банк находится на шестой позиции (470 млрд руб.) рейтинга «Интерфакс». Акционеры «Открытие Холдинга» представлены Вадимом Беляевым (28,61%), банком ВТБ (9,99%), Рубеном Аганбегяном (7,96%), Александром Мамутом (6,67%) и другими лицами.

Пресс-релиз АКРА говорит о слабых показателях качества портфеля кредитов банка. Как следует из сообщения, сконцентрировал активы, кредитуя отрасли с высокими рисками. Что можно видеть по кредитам и облигациям строительных и девелоперских компаний (выше 100% капитала 1-го уровня банка). К тому же, как подчеркивает агентство, 20% портфеля кредитов банка — это кредиты, имеющие признаки обесценения, которые квалифицируются банком как сомнительные и нестандартные. 15% от общего портфеля кредитов представлено кредитами, по которым допущена просрочка более 3-х месяцев.

При этом, как указано в сообщении агентства, сам банк вряд ли способен генерировать новый капитал — 24 б. п. в среднем за 2014/16 гг. Это отражается как в слабом показателе чистой процентной маржи — 1,2% в прошлом году, так и в повышенной в последние годы стоимости риска. Вместе с тем, по словам аналитиков АКРА, вероятность реализации рыночного риска при высокой волатильности на отечественном рынке финансов может отрицательно отразиться на показателях прибыльности и капитале банка.

Также агентством было отмечено, что возможность участия банка в покупке новых активов «Открытием Холдинг» и предоставление ей какой-то прочей финансовой поддержки могут привести к ослаблению позиций «ФК Открытие» по таким показателям как достаточность капитала и ликвидность.

В конце прошлого года прошла информация о подготовке «ФК Открытием» совместно с группой «Росгосстрах» крупной сделки, ставящей целью объединить две структуры. Как рассчитывали участники сделки, это приведет к созданию крупнейшей частной финансовой группы, чьи активы превысят 4 трлн руб., а клиентская база составит 50 млн человек.

В марте т. г. произошло увеличение доли «ФК Открытие» в уставном капитале компании «Росгосстрах» с 4,4 до 19,8%. Долю банк получил в рамках сделки РЕПО, что, в свою очередь, означает, что акции «Росгосстраха» были заложены по кредиту. А в конце прошлого месяца ФАС было одобрено ходатайство о покупке «Открытие Холдингом» 75% акций Росгосстрах Банка.

Присвоенным АКРА рейтингом на банк налагаются определенные ограничения. Так, с 14 июля на депозитах «ФК Открытие» нельзя размещать средства, принадлежащие федеральному бюджету, наряду с пенсионными накоплениями НПФ. Вдобавок, выпущенные после 14 июля бумаги банка в связи с недостаточным рейтингом не включат в ломбардный список ЦБ (минимально допустим рейтинг — ВВВ по нацшкале).

По словам ведущего методолога «Эксперт РА» Юрия Беликова, из-за того, что новые выпуски «ФК Открытие» "выпадают" из ломбардного списка, будет снижен интерес к его бумагам со стороны банков, являющихся основными покупателями банковских бондов. Банки пользуются такими бумагами преимущественно при операциях РЕПО с Банком России, и теперь такая возможность у них отсутствует. Все это приведет к снижению запаса свободной ликвидности «ФК Открытие», из которой осуществляется фондирование краткосрочных доходных операций. И хотя вряд ли сложится критическая ситуация, банку придется подумать о перестройке своей модели и обратиться к другим источникам фондирования, в том числе к средствам физлиц. Этот вариант фондирования отличается дороговизной в отличие от привлечения средств с публичного рынка.

Но, как уверены в «ФК Открытие», банк имеет хорошую подушку ликвидности, достаточную для мягкого прохождения вступления в силу ограничений по причине присвоения низкого рейтинга АКРА. Как сказал управляющий директор банка «ФК Открытие» по коммуникациям Александр Дмитриев, если учесть стабилизировавшуюся ситуацию на рынках, то подушка ликвидности даже избыточна.

Как рассчитывает «ФК Открытие», если учесть возврат средств организациям, размещающим ликвидность на основании рейтингов АКРА, показатели ликвидности банка постепенно сбалансируются с выполнением при этом всех ее нормативов.

Наряду с рейтингом АКРА банк «ФК Открытие» обладает еще двумя рейтингами: S&P (долгосрочным кредитным рейтингом B+ и краткосрочным кредитным рейтингом B), Moody’s (долгосрочных депозитов Ba3).

В соответствии с действующим законодательством, с 14 июля в регуляторных целях банкам рекомендовано использовать рейтинги международных агентств — АКРА и «Эксперт РА», имеющих аккредитацию Банка России.

В январе ВТБ не раскрыл рейтинг, присвоенный АКРА. Как было сказано позже президентом — председателем правления банка Андреем Костиным, ВТБ не доволен методологией АКРА, присваивающей банку рейтинги ниже рейтингов западных рейтинговых агентств, на которые мы подавали жалобу из-за их политизированного подхода.

Другие публикации, касающиеся Банка «ФК Открытие»

ВТБ стал совладельцем Банка «Открытие»

ВТБ стал совладельцем Банка «Открытие»

27.02.2015 

Финансовая группа ВТБ приобрела 9,99% акций холдинга «Открытие», став таким образом, законным совладельцем банка.

Банк «Петрокоммерц» присоединится к банку «ФК Открытие»

Банк «Петрокоммерц» присоединится к банку «ФК Открытие»

23.01.2015 

Реорганизация запланирована на текущий год.

16 июня НОМОС-Банк переименован в  ОАО «Банк «Финансовая Корпорация Открытие»

16 июня НОМОС-Банк переименован в ОАО «Банк «Финансовая Корпорация Открытие»

16.06.2014 

После внесения ЦБ изменений в справочник БИК платежные реквизиты банка также будут изменены.

Регулятор подозревает, что банк «Западный» выводил капитал из России

Регулятор подозревает, что банк «Западный» выводил капитал из России

23.04.2014 

Объем таких сделок превысил 2 миллиарда рублей, что на момент проведения таких сомнительных операции было сопоставимо с размером капитала банка «Западный».

Вкладчики Сбербанка испугались и вынесли из него около 70 млрд рублей

Вкладчики Сбербанка испугались и вынесли из него около 70 млрд рублей

08.04.2014 

Население забирает средства, но не тратит их, всплеска роста потребления не видно. В марте вкладчики Сбербанка забрали со счетов 68 млрд рублей.