Промсвязьбанк

В Промсвязьбанке началась подготовка к санкциям

В Промсвязьбанке началась подготовка к санкциям

  19 июня     Санкции

Промсвязьбанк заявил о досрочном выкупе оставшихся в обращении еврооблигаций на сумму порядка $190 млн. Банк, который в скором времени приступит к обслуживанию сектора оборонно-промышленного комплекса (ОПК), столкнулся с угрозой оказаться под жесткими санкциями со стороны западных стран и поэтому предоставил возможность, чтобы держатели его бумаг, в том числе российских, вышли из них. При этом банк имеет достаточную ликвидность у для их выкупа, а предложенная цена, значительно превышающая текущие котировки, вполне устраивает инвесторов.

В прошлую пятницу Промсвязьбанк (ПСБ) заявил об оферте на выкуп еврооблигаций, предусматривающих погашение в 2019 году. Размещение этого выпуска объемом $250 млн состоялось в 2016 году при ставке 5,25% годовых. Сегодня общая сумма находящихся в обращении ценных бумаг составляет $188,4 млн. Компания обратилась с предложением о выкупе всего объема с 3%-м дисконтом к номиналу. Прием заявок будет осуществляться до четверга, а оглашение результатов оферты состоится в пятницу. По словам представителей Промсвязьбанка, банк время от времени прибегает к указанным операциям как к инструментам, помогающим управлять ликвидностью, которые позволяют эффективно отрегулировать процентные расходы по обслуживанию долга. Погасит выкупленные облигации эмитент.

В целом банк не сконцентрирован на ведении активной политики оптового фондирования. По словам аналитика «Эксперт РА» Юрия Беликова, привлеченными за счет выпуска долговых инструментов средствами занято всего 1,6% пассивов банка (21,8 млрд руб.). Понятно, что на банк не влияют ни российские, ни зарубежные публичные рынки капитала.

По мнению аналитиков, по всей видимости, досрочный выкуп облигаций - это так называемая точечная мера, направленная на то, чтобы оптимизировать структуру баланса банка. По словам Беликова, если учесть узкую специализацию на ОПК и поддержку государства, банк пока не рассматривает развитие оптового фондирования в качестве перспективного и необходимого направления. Потому и закрытие непогашенных обязательств, которые остались от прошлых бенефициаров и топ-менеджеров, происходит за счет избыточного запаса ликвидности. Как показала последняя опубликованная отчетность на 1 мая, объем высоколиквидных активов банка составлял 300,9 млрд руб., ликвидных — 720,9 млрд руб. По мнению руководителя отдела брокерского обслуживания ключевых клиентов «БКС брокер» Артема Аргеткина, благодаря этому шагу, банк сэкономит на процентных платежах. Да и выкуп по цене ниже номинальной будет способствовать отражению положительного финансового результата в отчетности.

Но причина такого решения может быть связана с опасениями того, что санкции в отношении банка могут расшириться. По словам руководителя временной администрации банка Петра Фрадкова, для ПСБ существует риск оказаться под действием международных санкций, так как банк будет обслуживать оборонные и санкционные компании, поэтому сейчас он приступил к проработке различных сценариев развития событий. В мае сообщалось, что в ПСБ рассматривается возможность засекречивания руководства для ограждения его от риска применения персональных санкций. Как сказал заместитель коммерческого директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Хохрин, ПСБ опасается, что иностранные активы и ценные бумаги могут быть заморожены, поэтому и готов выкупить свои еврооблигации. Поскольку в будущем ПСБ будет преобразован в банк, обслуживающий военную промышленность, есть риск оказаться под жесткими санкциями, и таким образом банк предоставил инвесторам возможность полнообъемного выхода из данной бумаги.

Стоит сказать, что предложением держатели бумаг заинтересованы. В последнее время этот выпуск не выделялся в плане ликвидности, а цены находились на уровне 93% от номинала, что на 4 п.п. меньше цены выкупа. По мнению Аргеткина, благодаря такой оферте, крупные держатели смогут выйти из этих бумаг, поскольку величина всего выпуска равна предложенному банком объему выкупа. И большинство инвесторов эту возможность используют

Другие публикации, касающиеся Промсвязьбанка

Инвесторы потеряли связь с ПСБ

Инвесторы потеряли связь с ПСБ

24.05.2018    инвестиции

Банк не раскрывает отчетность по ценным бумагам

Промсвязьбанк анонсировал запуск нового депозита — автоматического овернайта

28.04.2018    пресс-релиз

Клиентам в лице крупных компаний Промсвязьбанк предлагает воспользоваться новым продуктом — однодневным депозитом «Автоматический овернайт». работает он следующим образом: клиентам можно самим в автоматическом режиме через интернет-банк PSB On-Line заниматься размещением свободных денежных средств по процентным ставкам, максимально совпадающим с уровнем MosPrimeOn.

В Промсвязьбанке снижение ставок по овердрафту для бизнеса

25.04.2018    пресс-релиз

Новая акция предусматривает предоставление клиентам МСБ кредита «СуперОвердрафт» от Промсвязьбанка по ставке от 8,5% годовых.

Промсвязьбанк осуществил запуск онлайн-сервиса для погашения кредитов

19.04.2018    долги,  интернет-Банк

Клиенты Промсвязьбанка могут воспользоваться сервисом, предусматривающим полное и частичное досрочное погашение кредитов через мобильный и интернет-банки.

В Промсвязьбанке запуск двух новых программ обслуживания

В Промсвязьбанке запуск двух новых программ обслуживания

16.04.2018    пресс-релиз

Клиенты МСБ Промсвязьбанка теперь могут воспользоваться специальными программами обслуживания.