Выдача валютных кредитов бизнесу будет ограничена

Выдача валютных кредитов бизнесу будет ограничена

  16 октября     Аналитика,  Валюта,  Кредиты,  Кризис

В скором времени банкам будет невыгодно выдавать валютные кредиты компаниям, не располагающим достаточным объемом экспортной выручки. Этот пункт содержит план дедолларизации экономики, внесенный в кабмин. Для такого рода займов запланирован ввод повышенных коэффициентов риска, в результате чего банкам придется решать проблему создания дополнительных резервов. Бизнес выступает в поддержку такого подхода: благодаря этому можно будет избежать проблем, связанных с погашением задолженности при резко падающем курсе рубля.

По словам федерального чиновника, планы государства связаны с мотивированием российских банков к отказу от выдачи валютных кредитов компаниям с недостаточным объемом выручки в других денежных единицах. Но жестких ограничений по выдаче таких займов в документ все же не заложено. По словам другого чиновника, знакомого с планом дедолларизации, в отношении банков планируется применение так называемого принципа взвешивания по риску (определение размера создаваемых резервов в зависимости от риска невозврата кредита). Информация об ограничении выдачи валютных займов была подтверждена источником, принимавшем участие в обсуждении плана.

Банкам будет невыгодно выдавать кредиты компаниям с точки зрения резервов, если у них отсутствует валютная выручка.

Но каков должен быть объем валютной выручки, пока не уточняется.

Комментариев по этой теме со стороны ЦБ и Минфина пока не поступало, но новой эту меру считать нельзя. О ней уже задумывались в 2015 году, когда пункт по ограничению валютных кредитов для бизнеса занесли в «Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финрынка РФ на 2016/18 годы». Тогда намерения регулятора предусматривали ограничение образования валютных позиций на балансах компаний — они угрожали созданием дополнительных рисков, также могла оказаться под угрозой и финансовая стабильность. В качестве мер, направленных на их снижение, Центробанк называл изменение требований к обязательным нормативам банков (на основе этих показателей возможна оценка финансовой устойчивости банка и его способности к выполнению обязательств перед клиентами).

Бизнес поддерживает инициативу. Главная проблема валютных займов заключается в хеджировании (страховании) рисков, если будут ограничены расчеты в долларах. Ведь если будет необходимо, даже расчеты в нацвалютах в итоге можно конвертировать в доллары. Это разговор не про жесткие ограничения, валютный контроль или изъятие долларов. Но можно вспомнить события 2014 года, когда на фоне санкций и снижения нефтяных цен произошло падение курса рубля по отношению к доллару в два раза, и на то, чтобы выплатить валютные кредиты, потребовалось в два раза больше средств в рублях.

По информации ЦБ на 1 сентября, суммарно компании задолжали банкам 32,7 трлн рублей. Доля валютных займов - 27,9%. Как отметил регулятор, фактически мы уже начали дедолларизацию корпоративного портфеля: за месяц рост его рублевой составляющей составил 1,4%, а валютной — всего 0,2%. В итоге отмечено снижение удельного веса валютных займов в портфеле на 0,2 п.п.

Но, как следует из статистики регулятора, в текущем году некоторые экспортеры, наоборот, увеличили валютные заимствования: рост валютных займов производителей сельхозоборудования составил 1211% (такой большой рост вызвал эффект низкой базы 2017 года), химической отрасли — 46%, компания, производящих кокс, нефтепродукты и ядерные материалы — 23%.

Центробанк впервые принял решение о вводе повышающих коэффициентов для валютных кредитов в 2016 году. По словам начальника отдела валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Станислава Волкова, с 1 июля т.г. их увеличение составило 110–130%. И это значит, что от банка требуется создание резервов в размере от 110% до 130% от суммы кредита, что ведет к дополнительным расходам. Таким образом, выдача рискованных займов становится невыгодной. Но, по словам Волкова, применение таких коэффициентов не касается компаний, имеющих выручку в той валюте, в которой они получили кредит. Важно, чтобы вырученными средствами можно было обслуживать обязательства.

Чтобы исполнить план по дедолларизации экономики, вполне возможно еще большее повышение коэффициентов. Это подход применяли в отношении ипотеки, предусматривающей первый взнос до 20%. Для этих кредитов в текущем году показатели были повышены 1 января и 1 октября. По словам заместителя председателя ЦБ Василия Поздышева, о появлении первых заметных результатах можно говорить по сентябрьским итогам: розничный кредитный портфель замедлил свой рост, а обеспечили это необеспеченные займы и высокорисковая ипотека.


Добавить комментарий
Это интересно: